智通财经APP获悉，国金证券(600109)发布参谋评释称，全体来看，电子行业需求在逐渐复苏，AI需求强健，以英伟达为首的AI相关公司三季度功绩将有出色的弘扬，赓续看好AI需求驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。

要点受益公司：中际旭创(300308.SZ)、沪电股份(002463)(002463.SZ)、新易盛(300502)(300502.SZ)、立讯精密(002475)(002475.SZ)、三环集团(300408)(300408.SZ)、洁好意思科技(002859)(002859.SZ)、顺络电子(002138)(002138.SZ)、伟测科技(688372.SH)、通富微电(002156)(002156.SZ)、长电科技(600584)(600584.SH)、朔方华创(002371)(002371.SZ)、华海清科(688120.SH)、精测电子(300567)(300567.SZ)、中微公司(688012)(688012.SH)、拓荆科技(688072.SH)、正帆科技(688596.SH)、源杰科技(688498.SH)、唯捷创芯(688153.SH)、卓胜微(300782)(300782.SZ)、澜起科技(688008)(688008.SH)、胜宏科技(300476)(300476.SZ)、兆易改进(603986)(603986.SH)、东山精密(002384)(002384.SZ)、赛腾股份(603283)(603283.SH)、生益科技(600183)(600183.SH)、联瑞新材(688300.SH)、京东方A(000725.SZ)、TCL科技(000100.SZ)。

国金证券主要不雅点如下：

电子周不雅点：

被迫元件Q2功绩向好，热心AI与需求复苏。电子行业二季度景气度有所回升，被迫元件行业库存合理，感受到了需求复苏及补库存，营收及利润环比一季度进步明显，顺络电子Q2营收环比Q1进步27%、功绩环比进步117%，洁好意思科技Q2营收环比Q1进步31%，功绩环比Q1进步118%。该行从产业链了解到，当今订单情况握续，三季度有望赓续改善，下半年有多款折叠手机发布，有望积极提振需求。

联发科预测三季度营收季增4-11%，示意三季度智妙手机、汇集芯片和电源处治芯片需求将积极改善。英特尔示意，AI将积极推着个东说念主电脑的发展，当今个东说念主电脑的库存已达到合理水平，预测下半年需求将握续复苏；事业器下半年库存消化将赓续，预测三季度事业器销量将下滑，四季度重新增长。AI芯片需求赓续强健，AWS也驱动浩荡购买GPU，告示在AWS中推出EC2 P5诬捏机实例，推出搭载2万个H100的超算，与P4实例比拟，大型言语模子锻真金不怕火现实缩小六倍，资现实问40%。当今先进封测产能供不应求，英伟达正沟通增多新供应商，漫衍HBM3及2.5D封装订单，英伟达正在与三星、Amkor及日蟾光等潜在供应商进行洽谈，此外，三星筹谋本年驱动量产HBM3，正在积极争取英伟达的HBM3订单。全体来看，该行合计电子行业需求在逐渐复苏，AI需求强健，以英伟达为首的AI相关公司三季度功绩将有出色的弘扬，赓续看好AI需求驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。

当地时间6月12日上午，北约“空中卫士-2023”军演开始在德国举行，演习将持续至23日。瑞典和日本作为非北约成员国也参与其中。此次军演引发德国民众持续多日的抗议。

据韩国媒体报道，韩国教育部日前宣布，从2025开始，获得AI赋能的数字教科书将进入韩国中小学课堂，以满足学生“个性化学习”的需求。据报道，数字教科书也是韩国政府数字教育创新的一部分，旨在通过利用交互式VR和AI科技，为学习能力和学习进度不同的学生提供个性化的学习材料。韩国教育部表示，小学三四年级以及初一和高一的学生将率先用上AI教科书，课程范围优先设定在数学、英语等科目，到2028年再扩大到社会、历史等其他科目。

细分赛说念：1) 半导体代工：台积电下修全年营收预期至-10%，中芯海外二季度稼动率触底反弹。中芯海外估计其产能诳骗率将在二季度回升，全年督察之前指引，华虹总体产能诳骗率保握高位运行。

2)半导体开辟：日本、荷兰政府开辟出口经管法度不竭落地，看好半导体开辟自主可控。

3)半导体材料：看好稼动率回升后材料边缘好转及自主可控下国产化的快速导入。材料相对后周期，行业β会受到一些半导体行业景气度的影响。

4)工业、汽车、安防、破钞电子：新动力车保握高增，安卓链补库明显。估计7月新动力乘用车批发销量为62万辆，同增28%，环减7%，渗入率为36%。1~6月，范围以上工业企业利润同比下滑17%，降幅安谧改善。工业需求全体较为泛泛。提倡积极热心国产化率较低的光刻机光学、工业机器东说念主(300024)辅导器。

5)PCB：从台系PCB产业链6月月度营收不错看到，现时PCB产业链同比仍然处于下滑趋势，环比也处于轰动的状况中，整个卑鄙应用领域环比均保握下滑态势。

6)元件：2023年7月下旬，65/55/43/32寸电视面板均价为162/119/63/36好意思元，与前期比拟高潮4/3/2/1好意思元。面板厂商Q2利润成就超预期，大尺寸面板价钱握续稳步上升。被迫元件瞻望下半年，原厂基本面压力减少，产能诳骗率在7成足下，产业链库存水位合理，价钱企稳或略有上升。

7)IC想象：大厂列队下单海力士HBM居品，热心国内相关地方投资契机。咱们测算，估计2026年大家HBM市集范围有望达57亿好意思元，22-26年CAGR为52%。因此，咱们看好HBM决策有望成为主流AI锻真金不怕火芯片的标配，而HBM位元需求占全体DRAM市集的比例仍未达1%，看好其长久成漫空间。

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风险辅导：需求归附不足预期的风险；AIGC进展不足预期的风险；外部制裁进一步升级的风险中班体育游戏小猪运西瓜。